Para aqueles comerciantes de opções mais experientes, estou querendo saber se você pode compartilhar o que você encontrou em relação à compra perto, ou possivelmente abaixo da oferta. Por exemplo, ontem em um mercado levemente crescente para uma ação, coloquei uma ordem de limite para comprar uma chamada ao preço da oferta, e ela foi executada após cerca de 5 minutos, mesmo com o estoque subindo ligeiramente, mas de forma constante. Minhas perguntas específicas são: 1) Com que frequência você pode comprar uma opção perto, abaixo ou abaixo do preço de oferta. Há coisas particulares nas condições de mercado que permitem isso (Obviamente, em um mercado em queda, o preço da proposta também está caindo. Isto é, esperamos que a questão ainda seja válida) 2) Mesma pergunta sobre a venda, em relação à pergunta 3) perceba melhor capacidade de fazer isso em vez de fazer chamadas se você olhar para o preço da fórmula black-sholes 4) Você percebe melhor capacidade de fazer isso como um fator do que a fórmula black-sholes diz que o preço da opção real deveria ser. Ou seja se ele mostrar um valor um pouco menor do que o preço da proposta, isso influencia o que você vê ocorrendo Muito obrigado. Estou imaginando que todos os operadores de opções experientes executam isso direta ou indiretamente, à medida que as ordens de limite são atingidas. Sua experiência é muito apreciada. ---- Eu quero adicionar este gráfico que realmente ajuda a mostrar as coisas e a resposta a esta pergunta e ainda querendo mais respostas. O estoque / opção não importa. Portanto, este gráfico é desta manhã, olhe para os preços das opções, volume, preço das ações e volume. Sim, quase sempre. Eu negocio com algumas das opções de ações mais ilíquidas, e eu seria absolutamente assassinado se não tentasse ordens de trabalho entre o lance / pedido. Quando digo ilíquido, quero dizer quase inexistente: 50 contratos mensais em todos os contratos para um dado subjacente. Spreads de 30 ou mais. A única vez que você não deve tentar trabalhar uma ordem, na minha opinião, é quando você acha que precisa negociar imediatamente (raro), se a volatilidade implícita (IV) se moveu a tal ponto que os formadores de mercado (MM) não atingirão seu ordem enquanto eles estão oferecendo justo IV (eles, por vezes, descer para conhecê-lo em seu preço real para obter o desconto de liquidez de trocas), ou se o spread de compra / venda é um centavo. Para opções de ações individuais ilíquidas, você precisa estar extremamente consciente da volatilidade implícita e estatística. Você não pode tentar colocar sempre o seu pedido no meio. Os MMs jogarão com o meio para que você compre em IVs mais altos e venda em baixa. A única maneira que você pode esperar que um pedido abaixo do lance / acima do pedido seja preenchido é se um grande jogador sobrecarregar os pedidos atuais do MMs (que estão alinhados na oferta e pedir) e acertar o seu com um grande pedido. Eu nunca vi isso acontecer. A única outra maneira é como você disse: se o mercado se mover contra você, as ordens na frente da sua desaparecem, e alguém atinge seu pedido, mas acho que isso anula a intenção da sua pergunta. respondido Apr 28 13 at 16:17 As pessoas devem simplesmente estar dispostas a corresponder às suas ordens, se eles sabem sobre isso. Você pode farejar pedidos se puder vê-los ou prevê-los. Por exemplo, você pode olhar para um livro de pedidos e decidir quem você quer que seja preenchido, especialmente se você estiver olhando para diferentes cotações de diferentes bolsas. Assim, você pode obter um preenchimento melhor apenas observando o que alguém está disposto a pagar para entrar / sair do pedido, bem como a troca pela qual ele fez o pedido, e enviar um pedido para essa troca específica para compará-lo. Você (ou um programa) pode apenas assistir ao nível 2 e fazer um pedido assim que você vir um que você goste. As ordens no nível 2 não revelam TODOS os participantes do mercado interessados. Também muitos corretores têm dificuldade em atualizar cotações de opções. Finalmente, a volatilidade do mercado de opções de amp pode inflar ou diminuir o preço das opções por grandes porcentagens muito rapidamente. Reply Oct 7 11 at 1:10 Eu freqüentemente faço isso no NADEX, vendendo chamadas binárias out-of-the-money. O NADEX é altamente ilíquido e o bid / ask é quase sempre do market maker. Chamadas binárias out-of-the-money perdem valor rapidamente (existem opções diárias NADEX por apenas 21 horas). Se eu colocar uma ordem acima da pergunta, ela será preenchida rapidamente (dentro de alguns minutos) devido a um pico no subjacente, ou não em todos. Eu compenso mudando meu preço por hora. Como Joe observa, uma das entradas de Black-Scholes é a volatilidade, mas o preço determina a volatilidade (implícita), portanto, isso é circular. Em outras palavras, você pode tratar os preços de compra / venda como volatilidades de compra / venda. Isso não é tão absurdo quanto parece: cmegroup / trading / fx / volatilidade-quoting-fx-options. html respondido 11/10 às 3:23 Isso às vezes acontece comigo. Depende de quão líquida é a opção. Normalmente, o que vejo acontecendo é que o livro de pedidos se mexe em torno do meu pedido. Eu interpreto isto para significar que o livro de ordens é principalmente market makers. Eles vêem um investidor de varejo (eu) entrar e, desde que eles não têm qualquer interesse nesta opção ilíquida, eles recuam. Algum outro investidor de varejo (ou qualquer outro) entra em cena com uma ordem de mercado, e nós somos correspondidos. Eu recebo um preenchimento porque eu me torno o criador de mercado por um breve período. Em opções altamente líquidas, os limites de compra na oferta tendem a ser engolidos porque os criadores de mercado estão trabalhando no spread. Com pedidos muito pequenos (um contrato ou dois) em opções muito líquidas, tive sorte em obter preenchimentos rápidos no meio do spread, o que eu atribuo aos MMs reequilibrando suas posições no barato, embora às vezes eu goste de pensar que há outros anal - retentive como eu lá fora que odeia ver um livro tão desequilibrado. ) Eu não notei qualquer tendência particular para que isso aconteça mais com puts ou calls, ou com transações de buy vs sell. Por um tempo eu suspeitava que isso estava acontecendo com greves onde IV não correspondia a IV de outros ataques, mas eu nunca me importei o suficiente para persegui-lo, já que era uma pequena parte do meu total P / L. respondido 9 de julho de 2013 às 23:04 Sua resposta 2016 Stack Exchange, Inc Opções binárias sobre o Nadex Atualizado em 24 de outubro de 2016 O termo 34binary34 provavelmente tem uma conotação negativa para a maioria das pessoas. E por um bom motivo. A maioria dos lugares onde os binários podem ser negociados, o comerciante tem muito pouca chance de ganhar algum dinheiro porque fazer a previsão vencedora resulta em uma recompensa que é muito pequena. Este artigo compara as opções binárias negociadas em bolsa de negociação com a negociação através de sites que oferecem negociação binária. Esses sites não estão localizados nos EUA. Por si só, isso não deve ser um problema. No entanto, há uma pista que nos diz que não devemos esperar ganhar dinheiro: muitos dos sites que oferecem opções binárias oferecem aos negociadores 3434 para abrir uma conta. Foi-me oferecido 500 bónus em dinheiro se eu abrisse uma conta com 1.000. (Eu não aceitei) Essa é a mesma tática usada pelos cassinos online para atrair jogadores. Se as suas chances de sair à frente do jogo estivessem em qualquer lugar perto dos 50, ninguém poderia oferecer bônus em dinheiro para novos jogadores. Na minha opinião, essas trocas de opções binárias seriam mais atraentes se elas eliminassem o bônus. Todas as opções binárias têm uma coisa em comum: Quando a expiração chega, a opção vale 34al34 ou nada. O payoff 34all34 é definido no momento da negociação e varia, dependendo do ativo subjacente. Em junho de 2013, a SEC emitiu um aviso de fraude. alertar os investidores para uma variedade de queixas contra algumas práticas antiéticas dos sites offshore. No Advisory, apenas três bolsas foram mencionadas como listando legalmente as opções binárias para negociação nos EUA (CBOE. CME (opções sobre queda de neve ou índice de furacões, por exemplo) e Nadex). Abaixo está uma lista curta (editada) dos benefícios da negociação de opções binárias em um Exchange regulamentado dos EUA, escrita por alguém associado ao Nadex. É verdade, até onde vai. No entanto, não há menção das chances de lucrar. No entanto, o Nadex é muito melhor do que sites com localizações offshore. As Bolsas Regionais dos EUA são reguladas por agências governamentais dedicadas a proteger comerciantes e investidores e são mantidas em padrões extremamente altos em todas as áreas de suas operações. Segurança dos Fundos Os intercâmbios que detêm fundos dos membros têm requisitos estritos sobre como esse dinheiro deve ser tratado. Os fundos são mantidos em contas segregadas e as bolsas devem fornecer uma maneira rápida e fácil de sacar dinheiro. Transparência Os criadores de mercado fornecem ofertas publicadas e pedem cotações para cada opção. Os comerciantes não negociam contra a casa (Nadex). Os comerciantes têm total descoberta e transparência de preços. Os dados de tempos e vendas estão disponíveis para verificação. Mercado imparcial Uma função básica de troca é combinar compradores e vendedores e nem a bolsa nem seus funcionários podem tomar posições em seus mercados. Definir regras Como parte da governança, as bolsas devem publicar regras bem definidas e claramente definidas. Quaisquer alterações devem ser aprovadas pela autoridade reguladora e os membros devem ser notificados antes que possam entrar em vigor. Operações de futuros, opções e swaps envolvem risco e podem não ser apropriadas para todos os investidores. Do lado negativo, os mercados de compra / venda são bastante amplos. Do lado positivo: A plataforma de negociação é fácil de usar e os dados de mercado, juntamente com cotações de compra / venda para as opções, são ao vivo e atualizados continuamente. Um guia para negociar opções binárias nos EUA Carregando o player. As opções binárias baseiam-se em uma simples proposta de sim ou não: um ativo subjacente estará acima de um determinado preço em determinado momento? Os negociantes fazem negócios com base no fato de acreditarem que a resposta é sim ou não, tornando-o um dos ativos financeiros mais simples para negociar. . Essa simplicidade resultou em amplo apelo entre os comerciantes e recém-chegados aos mercados financeiros. Por mais simples que pareça, os negociadores devem entender completamente como funcionam as opções binárias, que mercados e prazos podem negociar com opções binárias, vantagens e desvantagens desses produtos e quais empresas estão legalmente autorizadas a fornecer opções binárias aos residentes dos EUA. As opções binárias negociadas fora dos EUA são normalmente estruturadas de forma diferente dos binários disponíveis nas bolsas dos EUA. Ao considerar especulação ou cobertura. opções binárias são uma alternativa, mas somente se o trader entender completamente os dois resultados potenciais dessas opções exóticas. (Para leitura relacionada, consulte: O que você precisa saber sobre opções binárias fora dos EUA) Opções binárias dos EUA explicadas As opções binárias oferecem uma maneira de negociar mercados com risco limitado e potencial de lucro limitado, com base em uma proposta de sim ou não. Por exemplo: o preço do ouro será acima de 1.250 às 13:30? hoje Se você acredita que será, você compra a opção binária. Se pensar que o ouro ficará abaixo de 1.250 às 13:30 então você vende essa opção binária. O preço de uma opção binária é sempre entre 0 e 100, e assim como outros mercados financeiros, há uma oferta e um preço de venda. O binário acima pode ser negociado a 42,50 (lance) e 44,50 (oferta) às 13:00. Se você comprar a opção binária logo, você pagará 44,50, se decidir vender imediatamente, venderá a 42,50. Vamos supor que você decide comprar a 44.50. Se às 1:30 da tarde o preço do ouro está acima de 1.250, sua opção expira e se torna valiosa 100. Você obtém um lucro de 100 - 44,50 55,50 (menos taxas). Isso é chamado estar no dinheiro. Mas se o preço do ouro for inferior a 1.250 às 13:30. a opção expira em 0. Portanto, você perde os 44,50 investidos. Isso chamou o dinheiro. O lance e a oferta flutuam até a opção expirar. Você pode fechar sua posição a qualquer momento antes do vencimento para garantir um lucro ou reduzir uma perda (comparado a deixá-lo expirar fora do dinheiro). Eventualmente, todas as opções são definidas como 100 ou 0 100, se a proposição da opção binária for verdadeira, e 0, se for falsa. Assim, cada opção binária tem um potencial de valor total de 100, e é um jogo de soma zero que você faz alguém perder, e o que você perde alguém faz. Cada comerciante deve colocar o capital para o seu lado do comércio. Nos exemplos acima, você comprou uma opção em 44.50 e alguém lhe vendeu essa opção. Seu risco máximo é de 44,50 se a opção for igual a 0, portanto, o custo é de 44,50. A pessoa que vendeu para você tem um risco máximo de 55,50 se a opção for 100 (100 - 44,50 55,50). Um comerciante pode comprar vários contratos, se desejar. Outro exemplo: NASDAQ US Tech 100, índice gt 3.784 (11h00). O lance e a oferta atuais são 74,00 e 80,00, respectivamente. Se você acha que o índice estará acima de 3.784 às 11h, você compra a opção binária em 80 (ou faz uma oferta a um preço menor e espera que alguém venda para você a esse preço). Se você acha que o índice ficará abaixo de 3.784, você vende a 74,00 (ou coloca uma oferta acima desse preço e espera que alguém compre de você). Você decide vender às 74,00, acreditando que o índice cairá abaixo de 3.784 (chamado de preço de exercício) às 11 da manhã. E, se você realmente gosta do negócio, pode vender (ou comprar) vários contratos. A figura 1 mostra uma negociação para vender cinco contratos (tamanho) a 74,00. A plataforma Nadex calcula automaticamente sua perda e ganho máximos quando você cria um pedido, chamado ticket. Nadex Trade Ticket com Lucro Máximo e Perda Máxima (Figura 1) O lucro máximo deste ticket é 370 (74 x 5 370), e a perda máxima é 130 (100 - 74 26 x 5 130) com base em cinco contratos e uma venda preço de 74,00. (Para mais informações sobre este tópico, consulte Introdução às opções binárias) Como a oferta e a compra são determinadas A oferta e a compra são determinadas pelos próprios comerciantes quando avaliam a probabilidade de a proposta ser verdadeira ou não. Em termos simples, se o lance e pedir em uma opção binária estão em 85 e 89, respectivamente, os comerciantes estão assumindo uma probabilidade muito alta de que o resultado da opção binária seja sim, e a opção expirará no valor de 100. Se o lance e pergunte são perto de 50, os comerciantes não tem certeza se o binário irá expirar em 0 ou 100 suas chances mesmo. Se a oferta e a oferta estiverem em 10 e 15, respectivamente, isso indica que os comerciantes acham que há uma alta probabilidade de que o resultado da opção seja não e expire em valor 0. Os compradores nesta área estão dispostos a assumir um risco pequeno para um grande ganho. Enquanto as vendas estão dispostas a ter um lucro pequeno, mas muito provável para um grande risco (em relação ao seu ganho). Onde Negociar Opções Binárias As opções binárias são negociadas na bolsa Nadex. a primeira troca legal dos EUA focada em opções binárias. O Nadex fornece sua própria plataforma de negociação de opções binárias baseada em navegador que os traders podem acessar via conta demo ou conta ativa. A plataforma de negociação fornece gráficos em tempo real, juntamente com acesso direto ao mercado para os preços das opções binárias atuais. Opções binárias também estão disponíveis através do Chicago Board Options Exchange (CBOE). Qualquer pessoa com uma conta de corretagem aprovada por opções pode negociar opções binárias CBOE através de sua conta de negociação tradicional. Nem todos os corretores fornecem negociação de opções binárias, no entanto. Cada contrato Nadex negociado custa 0,90 para entrar e 0,90 para sair. A taxa é limitada a 9, portanto, a compra de 15 lotes ainda custará apenas 9 para entrar e 9 para sair. Se você mantiver o seu negócio até a liquidação e terminar no dinheiro, a taxa de saída é avaliada para você no vencimento. Se você mantiver a negociação até a liquidação, mas acabar com o dinheiro, nenhuma taxa de negociação para sair será avaliada. Opções binárias CBOE são negociadas através de vários corretores de opção cada cobrar sua própria taxa de comissão. Escolha seu mercado binário Várias classes de ativos são negociáveis via opção binária. A Nadex oferece negociação em índices importantes, como o Dow 30 (Wall Street 30), o SampP 500 (US 500), o Nasdaq 100 (US TECH 100) e o Russell 2000 (US Smallcap 2000). Índices globais para o Reino Unido (FTSE 100), Alemanha (Alemanha 30) e Japão (Japão 225) também estão disponíveis. A Nadex oferece opções binárias de commodities relacionadas ao preço do petróleo bruto. gás natural, ouro, prata, cobre, milho e soja. Eventos de notícias de negociação também são possíveis com opções binárias de eventos. Compre ou venda opções com base em se o Federal Reserve aumentará ou diminuirá as taxas, ou se as reivindicações sem emprego e as folhas de pagamento não-agrícolas ficarão acima ou abaixo das estimativas de consenso. (Para mais informações sobre este assunto, consulte Opções Exóticas: Uma Fuga do Comércio Ordinário) O CBOE oferece duas opções binárias para o comércio. Uma opção de índice SampP 500 (BSZ) baseada no índice SampP 500, e uma opção de índice de volatilidade (BVZ) baseada no CBOE Volatility Index (VIX). Escolha o seu período de tempo Um comerciante pode escolher entre as opções binárias do Nadex (nas classes de ativos acima) que expiram por hora, diariamente ou semanalmente. Opções horárias oferecem oportunidade para os comerciantes do dia. mesmo em condições de mercado silenciosas, para obter um retorno estabelecido, se estiverem corretos na escolha da direção do mercado nesse período de tempo. As opções diárias expiram no final do dia de negociação e são úteis para day traders ou para aqueles que procuram fazer hedge de outras ações, forex ou commodity contra os movimentos daquele dia. As opções semanais expiram no final da semana de negociação e, portanto, são negociadas por traders swing ao longo da semana, e também por day traders como as abordagens de vencimento das opções na tarde de sexta-feira. Os contratos baseados em eventos expiram após o comunicado de imprensa oficial associado ao evento e, portanto, todos os tipos de traders tomam posições com bastante antecedência - e até o vencimento. Vantagens e Desvantagens Ao contrário dos mercados reais de ações ou forex, onde podem ocorrer lacunas de preços ou derrapagens, o risco sobre opções binárias é limitado. Não é possível perder mais do que o custo do comércio. Retornos melhores do que a média também são possíveis em mercados muito tranquilos. Se um índice de ações ou um par forex estiver mal, é difícil lucrar, mas com uma opção binária o pagamento é conhecido. Se você comprar uma opção binária em 20, ela será liquidada em 100 ou 0, fazendo com que você tenha 80 em seu investimento de 20 ou perdendo em você 20. Esta é uma proporção de risco / recompensa de 4: 1. uma oportunidade que é improvável de ser encontrada no mercado real subjacente à opção binária. O outro lado disso é que seu ganho é sempre limitado. Não importa o quanto o par de ações ou forex se mova a seu favor, o máximo que uma opção de opção binária pode valer é 100. A compra de contratos de múltiplas opções é uma maneira de potencialmente lucrar mais com um movimento de preço esperado. Como as opções binárias valem um máximo de 100, isso as torna acessíveis aos traders mesmo com capital comercial limitado. como os limites tradicionais de negociação em bolsa não se aplicam. A negociação pode começar com um depósito de 100 no Nadex. As opções binárias são um derivativo baseado em um ativo subjacente, que você não possui. Portanto, você não tem direito a direitos de voto ou dividendos a que teria direito se possuísse uma ação real. Opções binárias são baseadas em uma proposição sim ou não. Seu lucro e perda são determinados pelo seu preço de compra ou venda, e se a opção expira valendo 100 ou 0. O risco e a recompensa são limitados e você pode sair de uma opção a qualquer momento antes do vencimento para obter lucro ou reduzir perda. Opções binárias dentro dos EUA são negociadas através das bolsas Nadex e CBOE. Empresas estrangeiras solicitando residentes dos EUA para negociar sua forma de opções binárias geralmente estão operando ilegalmente. Negociação de opções binárias tem uma baixa barreira à entrada. mas só porque algo é simples, não significa que será fácil ganhar dinheiro. Há sempre alguém do outro lado do comércio que acha que eles estão corretos e você está errado. Negocie apenas com capital que você pode se dar ao luxo de perder e negocie uma conta demo para ficar completamente à vontade com o modo como as opções binárias funcionam antes de negociar com capital real. Uma política monetária não convencional na qual um banco central adquire ativos financeiros do setor privado para reduzir os juros. A taxa de juros pela qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa em que cada título possui uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros sobre índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todo o estoque. Um tipo de apólice de seguro em que o segurado paga uma quantia específica de despesas reembolsáveis para serviços de saúde como. Ações e políticas do governo que restringem ou restringem o comércio internacional, muitas vezes feitas com a intenção de proteger o local.
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